Oczekiwaną stopa zwrotu na poszczególnych klasach aktywów

Podział środków pomiędzy instrumenty dłużne i akcje zależy w dużej mierze od oceny ich atrakcyjności względem siebie w założonej perspektywie. Im lepsza oczekiwana koniunktura na rynku kapitałowym, tym większą część można przeznaczyć na akcje.

Horyzont inwestycyjny

Im ten czas jest dłuższy, tym większa część środków może być przeznaczona na inwestycje giełdowe, gdyż w długi horyzont inwestycyjny zmniejsza prawdopodobieństwo osiągnięcia na akcjach niższej stopy zwrotu od instrumentów dłużnych.

Możliwości podjęcia ryzyka

Inwestowaniu w akcje nieodłącznie towarzyszy ryzyko. Jest ono ceną za wyższą potencjalną stopę zwrotu. Pomimo przekonujących dowodów na opłacalność długoterminowych inwestycji w akcje, na giełdach zdarzają się okresy słabej koniunktury w których inwestorzy ponoszą straty. Dlatego bardzo istotne jest to, jaki procent swoich ogólnych oszczędności (majątku) inwestor chce powierzyć w zarządzanie i zaspokajaniu jakich potrzeb mają one służyć.

Skłonność do ryzyka

Odmienną kwestią od możliwości podejmowania ryzyka jest skłonność inwestorów do podejmowania ryzyka. Ważne jest jaki dyskomfort mogą powodować dla nich ewentualne straty poniesione na akcjach, które mogą nastąpić. Kształtując strukturę aktywów należy znaleźć równowagę pomiędzy wymaganą wysoką stopą zwrotu, a poczuciem bezpieczeństwa, że aktywa nie są zainwestowane zbyt ryzykownie w stosunku do oczekiwań.

Dywersyfikację portfela

Inwestowanie w różne instrumenty finansowe, rozłożenie inwestycji w czasie oraz rozłożenie inwestycji na różnych rynkach.